2019半年報(bào)，中國(guó)裝修行業(yè)正在發(fā)生的六個(gè)變化

互聯(lián)網(wǎng)家裝熱鬧一輪之后，整個(gè)裝修行業(yè)顯得低調(diào)了幾分。

據(jù)觀察，市場(chǎng)熱度看似有所回落，其實(shí)這只是表面現(xiàn)象，底下依然是風(fēng)起云涌，暗流涌動(dòng)，行業(yè)里有代表性的公司不斷使出新招，引發(fā)行業(yè)向更好的方向發(fā)展。

值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)贏取更重要位置，科技家裝形成普遍共識(shí)，裝配式內(nèi)裝再進(jìn)一步，家裝公司開(kāi)啃精裝工裝硬骨頭，老房市場(chǎng)被更多公司盯上，并且低價(jià)套餐、價(jià)格戰(zhàn)引起了警惕。

互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)贏得更重要位置，流量增勢(shì)可觀

很有代表性的是齊家網(wǎng)，這畢竟是目前互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)里，非常有代表性的一股力量。

據(jù)齊家網(wǎng)公布的半年報(bào)，作為頭部互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)，他們?cè)谛袠I(yè)里扮演的角色又增加了份量， 重要性進(jìn)一步突顯。

同時(shí)，曾經(jīng)百家爭(zhēng)鳴的互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)，目前集中度還在提升，未來(lái)估計(jì)只有少數(shù)幾家平臺(tái)能夠存活，甚至可能只有齊家網(wǎng)、土巴兔等三五家。

我們具體來(lái)看一下齊家網(wǎng)的表現(xiàn)：上半年?duì)I收3.665億元，同比增長(zhǎng)33.0%；毛利為2.532億元，同比增長(zhǎng)54.9%，毛利率為69.1%。放到整個(gè)家居行業(yè)里，33%的同比增速都是比較搶眼的。

關(guān)鍵亮點(diǎn)是平臺(tái)業(yè)務(wù)，收入2.246億元，占總營(yíng)收的比重已經(jīng)從去年同期的51.9%，上升到了現(xiàn)在的61.3%。增速也相當(dāng)不錯(cuò)，高達(dá)57.1%，這部分的毛利高達(dá)2.15億，毛利率高達(dá)95.9%。

這個(gè)平臺(tái)業(yè)務(wù)，本質(zhì)上就是齊家網(wǎng)給裝修公司導(dǎo)流獲得的收入，包括訂單推薦費(fèi)、店面費(fèi)、檢測(cè)服務(wù)費(fèi)及許可證費(fèi)用等，只要平臺(tái)費(fèi)在增長(zhǎng)，說(shuō)明齊家網(wǎng)對(duì)裝修公司，甚至裝修行業(yè)的影響就在提升。

畢竟齊家網(wǎng)已經(jīng)整合了1.1萬(wàn)多家裝修公司，同比增長(zhǎng)36.6%。第三方監(jiān)理服務(wù)及付款保障“齊家?！狈?wù)的建筑數(shù)量，已高達(dá)1.387萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)91.5%。工地?cái)?shù)是非常有力量的行業(yè)影響力指標(biāo)，這么多工地在齊家網(wǎng)，可想而知對(duì)裝修公司的吸引力之大。

還有一個(gè)體現(xiàn)齊家網(wǎng)重要性的是流量，他們搭建的官網(wǎng)、APP、公眾號(hào)等獲客平臺(tái)，在裝修行業(yè)里的滲透力繼續(xù)增強(qiáng)，比如沉淀了240萬(wàn)篇文章，550萬(wàn)張圖片，還有140萬(wàn)個(gè)裝修案例。

平均每月的獨(dú)立訪客5510萬(wàn)，同比增長(zhǎng)19%，推薦用戶數(shù)為22.6萬(wàn)，同比增長(zhǎng)45.5%；推薦次數(shù)為55.0萬(wàn)，同比增長(zhǎng)59.7%；每推薦用戶的客單價(jià)994元，同比增長(zhǎng)8%。

在齊家網(wǎng)之外，土巴兔的發(fā)展也不錯(cuò)，簽下雷佳音做代言人，冠名東方衛(wèi)視家居改造類綜藝節(jié)目《一席之地》，開(kāi)始做內(nèi)容。

從裝修公司的反饋來(lái)看，在部分地區(qū)，土巴兔的帶單能力還不錯(cuò)。官網(wǎng)上打出的數(shù)據(jù)是，9萬(wàn)多家合作裝修公司，110萬(wàn)設(shè)計(jì)師，開(kāi)通328個(gè)城市分站。

科技家裝受重視，技術(shù)提效改進(jìn)體驗(yàn)成共識(shí)

在手機(jī)上就能遠(yuǎn)程實(shí)時(shí)監(jiān)控施工現(xiàn)場(chǎng)、借助3D云設(shè)計(jì)軟件能免費(fèi)快速出圖、戴上VR眼鏡或頭盔提前感受裝修效果等，這是業(yè)主能感受到的變化，其實(shí)都?xì)w結(jié)到一點(diǎn)，就是科技家裝，運(yùn)用大量新的技術(shù)，改進(jìn)家裝體驗(yàn)。

2019上半年這種現(xiàn)象更為普遍，大多有實(shí)力的裝修公司都在引進(jìn)新技術(shù)，部署新工具，一是用于前端的營(yíng)銷，改善客戶的體驗(yàn)，幫助拓寬獲客渠道，提高客戶成交的轉(zhuǎn)化；另一個(gè)是在后端部署新的技術(shù)，提升效率。

愛(ài)空間將滴滴模式引入家裝，推行信息化產(chǎn)業(yè)工人模式，項(xiàng)目管家可以用APP同時(shí)服務(wù)50個(gè)工地；住范兒與打扮家達(dá)成戰(zhàn)略合作，尋求家裝流程數(shù)字化。

更積極的要數(shù)東易日盛，2月份發(fā)布了家裝業(yè)務(wù)全鏈條智能運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)，包括四大科技家裝系統(tǒng)：數(shù)字化營(yíng)銷獲客系統(tǒng)、數(shù)字化銷售管理系統(tǒng)、數(shù)字化設(shè)計(jì)系統(tǒng)、智慧交付系統(tǒng)。這些系統(tǒng)里，又有具體的工具做支撐。

比如數(shù)字化設(shè)計(jì)系統(tǒng)，它有DIM+、裸眼VR等。每個(gè)板塊解決一個(gè)問(wèn)題，比如數(shù)字營(yíng)銷獲客系統(tǒng)解決獲客問(wèn)題，拓寬線上流量。

真家AI+ 3D云設(shè)計(jì)&真家裸眼VR云臺(tái)，實(shí)現(xiàn)所見(jiàn)即所得的體驗(yàn)；SaaS智慧交付系統(tǒng)想解決交付問(wèn)題；DIM+數(shù)字化深化設(shè)計(jì)平臺(tái)，用來(lái)提升設(shè)計(jì)效率與質(zhì)量。

而且老板陳輝在今年各個(gè)場(chǎng)合里，都在強(qiáng)調(diào)科技家裝，甚至還提出了5G家裝，他甚至認(rèn)為，唯一能在行業(yè)進(jìn)入拐點(diǎn)之時(shí)解救家裝行業(yè)，并且把家裝行業(yè)重新推上高峰的方法，就是科技進(jìn)步。

裝配式內(nèi)裝再進(jìn)一步，項(xiàng)目落地提速

據(jù)西南證券的測(cè)算，中期裝配式裝修將重點(diǎn)突破國(guó)家保障房、長(zhǎng)租公寓和酒店裝修三大領(lǐng)域，預(yù)計(jì)規(guī)模近3000億元；長(zhǎng)期來(lái)看，裝配式裝修需求將主要由新房（精裝修為主）和存量房裝修構(gòu)成，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到萬(wàn)億元。

2018年是裝配式裝修的市場(chǎng)元年，不過(guò)在政策加碼下，參與者迅速增加，不少公司都在推進(jìn)內(nèi)裝工業(yè)化，2019上半年繼續(xù)推進(jìn)。一些裝修公司，尤其是公裝企業(yè)，投入的力量非常大。

比如亞廈股份，已建立工業(yè)化內(nèi)裝體系，打造裝配式裝修產(chǎn)品體系，截至2018年末，已中標(biāo)但未簽約的裝配式裝修訂單達(dá)到10.6億元。

另一個(gè)成績(jī)是，截止6月30日，亞廈在全工業(yè)化裝配式裝修領(lǐng)域已申請(qǐng)專利1,833項(xiàng)，其中發(fā)明專利363項(xiàng)，在材料、產(chǎn)品、工法和產(chǎn)能等方面均有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，裝配式批量精裝修項(xiàng)目估計(jì)會(huì)大量落地。

東易日盛也有不少成果，今年還在招募裝配式裝修的城市合伙人， 通過(guò)裝配式裝修的銷售獲得收益。有意向加盟的合伙人不需要自己建技術(shù)團(tuán)隊(duì)，由東易日盛提供培訓(xùn)，然后根據(jù)客戶的需求提供方案。

在裝配式裝修這塊，上半年整體衛(wèi)浴的步伐邁得更快。比如惠達(dá)衛(wèi)浴，2018年6月成立惠達(dá)住工，開(kāi)始做整體衛(wèi)浴項(xiàng)目，2019年5月份投產(chǎn)試運(yùn)行，開(kāi)發(fā)出5個(gè)系列、30余款產(chǎn)品，完成幾十個(gè)整體浴室項(xiàng)目的前期對(duì)接、報(bào)價(jià)及信息跟進(jìn)，部分項(xiàng)目已經(jīng)落地。

家裝公司開(kāi)啃精裝工裝硬骨頭

跟公裝可能正面交鋒

長(zhǎng)期以來(lái)，精工裝一般是公裝企業(yè)的舞臺(tái)，比如像金螳螂、亞廈這類企業(yè)，做得比較多一些。

近年來(lái)，一些家裝公司也在想辦法打開(kāi)精工裝局面，從2019上半年情況看，更多家裝公司盯上了精工裝業(yè)務(wù)。

據(jù)東易日盛半年報(bào)顯示，精工裝業(yè)務(wù)發(fā)展不錯(cuò)，收入2665.17萬(wàn)元，同比大幅增長(zhǎng)149.46%。隨著精裝房交付比例提高，精工裝將是家裝市場(chǎng)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，不想做也得做。

東易日盛將目光轉(zhuǎn)向B+BtoC模式？開(kāi)發(fā)商與裝飾公司一起為客戶提供定制精裝產(chǎn)品，他們分成了三種：

1）開(kāi)發(fā)商把家裝產(chǎn)品打包在房?jī)r(jià)中一起銷售，再將家裝服務(wù)整包給家裝公司；

2）開(kāi)發(fā)商或物業(yè)進(jìn)行推薦，由家裝公司在小區(qū)內(nèi)推廣整裝產(chǎn)品；

3）開(kāi)發(fā)商把家裝產(chǎn)品與房地產(chǎn)銷售進(jìn)行一定程度綁定，簽兩個(gè)單獨(dú)合同。

東易日盛認(rèn)為，第二種模式成單率較低，而第一種和第三種模式是公司看好的未來(lái)定制精裝主流模式。

據(jù)觀察，就第二種模式來(lái)講，很多裝修公司以前就在做，一種聯(lián)盟營(yíng)銷而已，但開(kāi)發(fā)商或物業(yè)的背書能力不強(qiáng)，并不能影響大多數(shù)業(yè)主的裝修選擇。

老房市場(chǎng)被更多公司盯上

專門做老舊房裝修的公司并不多，以前主要是今朝裝飾，在這方面下的功夫比較深，在定位上就鎖準(zhǔn)了老房裝修，推對(duì)應(yīng)的裝修方案，建老房裝修博物館，出版老房裝修指南，發(fā)布相應(yīng)的報(bào)告，在社區(qū)開(kāi)店，連續(xù)9年舉辦老房家居文化藝術(shù)展等等。

上半年聯(lián)合清華大學(xué)建筑學(xué)院·周燕珉居住建筑設(shè)計(jì)研究工作室，制定了一套適老裝修標(biāo)準(zhǔn)，落地國(guó)內(nèi)首家適老體驗(yàn)館，推出適老裝修樣板間。

受老舊小區(qū)改造這股風(fēng)的推動(dòng)，老房市場(chǎng)的裝修公司增加了不少，在很多裝修公司的業(yè)務(wù)清單里，單獨(dú)出現(xiàn)了老房或老舊小區(qū)這一項(xiàng)。

據(jù)公開(kāi)消息，各地上報(bào)需要改造的城鎮(zhèn)老舊小區(qū)有17萬(wàn)個(gè)，待改造老舊小區(qū)面積約40億平。

這里面既有公共部分的改造，由政府、街道、社區(qū)與小區(qū)業(yè)委會(huì)、物業(yè)負(fù)責(zé)，還有大量的室內(nèi)改造，業(yè)主自己花錢翻新裝修，正受到老舊小區(qū)政策風(fēng)的影響，需求逐漸被激活，釋放的訂單量估計(jì)非?？捎^。

另外，前兩年遍地都是的低價(jià)裝修套餐、價(jià)格戰(zhàn)、裝修返利等做法，2019上半年極少，沒(méi)看到幾起有影響的。

畢竟這兩年連續(xù)垮了不少裝修公司，有些之前活得還很不錯(cuò)，不計(jì)代價(jià)搶單，交付能力又跟不上，結(jié)果拖垮了不少，想必這種警示作用已經(jīng)顯現(xiàn)。

除非是裝修游擊隊(duì)、夫妻店的形式，裝修價(jià)格還是很有優(yōu)勢(shì)，價(jià)格戰(zhàn)繼續(xù)上演，在部分小區(qū)里，這種服務(wù)還是很有市場(chǎng)的，尤其是裝修出租房這塊，工頭們很受歡迎，畢竟價(jià)格優(yōu)勢(shì)擺在那里的，團(tuán)隊(duì)化運(yùn)營(yíng)的裝修公司根本沒(méi)法那樣做。

注意到，一個(gè)共同現(xiàn)象是，無(wú)論之前是什么規(guī)模的公司，無(wú)論盈利情況如何，都在想辦法轉(zhuǎn)型，應(yīng)對(duì)精裝房帶來(lái)的殘酷挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)型方向至少有以下幾種，上面也有提到：

一是做精裝工裝，想辦法切入工程市場(chǎng)，跟房地產(chǎn)企業(yè)交朋友，切入長(zhǎng)租公寓等市場(chǎng)。

二是從設(shè)計(jì)入手，提供基于精裝房的二次裝修服務(wù)，或者繼續(xù)做中高端的毛坯房裝修，做品質(zhì)。

三是做存量房市場(chǎng)，比如老舊小區(qū)的翻新改造、二手房的裝修。

四是做整裝，服務(wù)鏈拉長(zhǎng)，整合外部供應(yīng)商，做大客單價(jià)。

（首席分析師：鄧超明）